Lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2026 của DRC đạt 48 tỷ đồng (+15,6% svck), tương ứng biên lãi ròng 2,1% (+44 điểm cơ bản), nhờ hưởng lợi từ tồn kho nguyên liệu giá thấp kéo dài từ cuối Q4-2025 đến Q1-2026. Biên LN gộp tăng mạnh lên 17,3% (+612bps svck) khi giá các đầu vào như cao su tự nhiên (-6%), cao su tổng hợp (-7%), hóa chất (-4%), muội than (-15%) và thép tanh (-6,3%) đều giảm rõ rệt; chính sách tồn kho ba tháng giúp đà giảm này phản ánh nhanh vào kết quả (độ trễ khoảng một quý). Tuy nhiên, tỷ lệ CPBH & QLDN / D.thu thuần tăng kỷ lục lên 13,6% (+463bps svck) do trích lập đột biến 126 tỷ đồng dự phòng phải thu khó đòi. Nếu loại trừ khoản này, tỷ lệ chi phí chỉ còn 8,2% (-78bps svck) nhờ tiết giảm chiết khấu và vận tải xuất khẩu.