Cập nhật khuyến nghị GIỮ, giá mục tiêu 71,000 đồng

CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (HSX: MWG) là doanh nghiệp bán lẻ đầu ngành ở Việt Nam, có hệ sinh thái đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng. MWG duy trì vị thế là nhà bán lẻ điện thoại di động, điện máy số 1 Việt Nam (chiếm hơn 50% toàn thị trường); là nhà bán lẻ hàng tiêu dùng, có chuỗi cửa hàng bách hóa đạt doanh số lớn nhất toàn quốc. MWG là cổ phiếu đầu ngành và là một khoản đầu tư xứng đáng nắm giữ nhờ: (i) KQKD nhanh chóng bức phá từ mức đáy năm 2023. Nền kinh tế tăng trưởng tích cực cùng sức mua cải thiện và chu kỳ thay mới các thiết bị ICT kỳ vọng thúc đẩy đáng kể doanh thu lẫn lợi nhuận của MWG trong năm 2024 và 2025; (ii) KQKD của Bách hóa Xanh duy trì tăng trưởng tích cực cùng bức tranh ghi nhận lợi nhuận dương ngày càng rõ ràng. Dựa trên phương pháp FCFF và PS, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu hiện tại ở mức 71,000 đồng, duy trì khuyến nghị GIỮ đối với cổ phiếu MWG.