Tính đến hết Quý 3/2026, lợi nhuận trước thuếlũy kế9 tháng (9M/2026) đạt 4.123 tỷđồng, tăng 20,2% so với cùng kỳ, hoàn thành khoảng 59,2% kếhoạch năm. Chúng tôi đánh giá OCB khó có khảnăng hoàn thành kếhoạch trong năm 2026, với tăng trưởng tín dụng dựphóng ởmức 13,5%; LNTT dựphóng đạt 5.668 tỷđồng (+12,9% svck), tương đương khoảng 81,4% kếhoạch năm. OCB hiện đang giao dịch ởP/B là 0,88 lần và P/E là 7,2 lần, tương ứng ROE 12T đạt 13,0%.

Chúng tôi áp dụng ba phương pháp định giá (1) P/B Multiple; (2) P/E Multiple; (3) Residual Income Model đểđưa ra mức định giá hợp lý cho OCB là 11.500 đồng/cp, cao hơn 6,5% so với giá đóng cửa ngày 11/11/2026 (10.800 đ/cp), kỳ vọng P/B mục tiêu của OCB trong năm 2026 sẽđạt 0,91 lần, ROE cảnăm quanh mức 12,4%.