|
Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu là 35,100 đồng/CP
Chúng tôi sử dụng phương pháp FCFF để định giá mảng cao su, qua đó giá
mục tiêu của chúng tôi cho cổ phiếu TRC là 35,100 đồng/CP. Chúng tôi cho
rằng ngành cao su trong năm 2026-27 đang hội tụ nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ,
trong đó TRC là cổ phiếu tiềm năng nhất. Luận điểm đầu tư: (1) vườn cây tại
Việt Nam và Campuchia còn nhiều dư địa tăng sản lượng (2) tiền đền bù
chuyển đổi đất và tiền thanh lý cây đem lại LN đột biến và (3) sức khỏe tài chính
lành mạnh và chính sách cổ tức bằng tiền cao.
|