PV Power ghi nhận lợi nhuận quý cao nhất từ trước đến nay trong Q2/2026. Doanh thu đạt 20.308 tỷ đồng, tăng 116,1% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ đạt 3.519 tỷ đồng, gấp 5,8 lần. Tuy nhiên, kết quả quý bao gồm 2.475,6 tỷ đồng doanh thu không lặp lại được hạch toán vào doanh thu bán điện, gồm chênh lệch tỷ giá Vũng Áng 1, quyết toán giá khí Cà Mau và hoàn nhập dự phòng sửa chữa. Nếu loại trừ khoản này, doanh thu và lợi nhuận trước thuế vẫn tăng lần lượt 89,7% và 107,0%, trong khi biên gộp giảm từ mức công bố 23,2% xuống 12,6%. Nhơn Trạch 3 và 4 là động lực chính của tăng trưởng từ hoạt động cốt lõi: hai tổ máy phát 1.727 triệu kWh trong quý, bằng 23,5% sản lượng toàn hệ thống. Tại thị giá 13.150 đồng, cổ phiếu giao dịch ở P/E trượt 4 quý 6,6 lần và P/B 1,0 lần; nhà đầu tư có thể chờ cơ hội phù hợp để giải ngân.