|
Summary:
|
KQKD Q1-FY26: Lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số số khi tăng trưởng quy mô tín dụng và thu hồi nợ xấu ngoại bảng bù đắp sức ép về NIM
• LNTT hợp nhất đạt 8.600 tỷ đồng (+16% YoY, -39% QoQ), doanh thu đạt 20.700 tỷ đồng (+16% YoY); kết quả lợi nhuận này đạt 84% dự báo, thấp hơn kỳ vọng chủ yếu do áp lực NIM.
• Tín dụng tăng trưởng tích cực, đạt 2,5% YTD (+15,3% YoY), giúp thu nhập lãi thuần tăng 13% YoY; thu nhập ngoài lãi tăng mạnh 26% YoY nhờ thu hồi nợ xấu ngoại bảng (2.200 tỷ đồng, +44% YoY).
• NIM sụt giảm mạnh xuống 1,90% (-55bps QoQ, -10bps YoY) do chi phí huy động vốn tăng ~20bps QoQ (chủ yếu từphát hành GTCG +35% YTD) trong khi lợi suất tài sản giảm 35bps QoQ, chịu ảnh hưởng bởi chất lượng tài sản suy yếu. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng lên 1,76% (từ 1,47% cuối 2025), tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) giảm về 87% (từ 100%); nợ xấu hình thành ròng tăng thêm 11.000 tỷ đồng.
|