|
Summary:
|
KQKD Q1-FY26: Lợi nhuận bứt phá trên nền thấp, NIM cải thiện quý thứ ba liên tiếp
• LNTT hợp nhất đạt 11.139 tỷ đồng (+63% YoY, -20% QoQ), hoàn thành 21% dự phóng cả năm. Tổng thu nhập hoạt động đạt 25.102 tỷ đồng (+23% YoY, +7% QoQ). Đây là mức tăng trưởng LNTT mạnh nhất trong nhóm ngân hàng lớn, dù phần lớn mang tính kỹ thuật nhờ nền so sánh thấp từ 1Q25 vốn bị ảnh hưởng bởi sức ép rất lớn về NIM, đưa ROAE (TTM) cải thiện mạnh mẽ lên 22,4% (+400bps YoY).
• Thu nhập lãi thuần tăng trưởng 25% YoY nhờ tín dụng hợp nhất tăng 1,8% YTD (+12,5% YoY), được dẫn dắt bởi phân khúc KH doanh nghiệp (+4,5% YTD), và NIM tăng quý thứ ba liên tiếp lên 2,78% (+15bps QoQ, +20bps YoY), hưởng lợi từ quá trình tái định giá lãi suất và kiểm soát tốt chi phí vốn.
• Chi phí DPRR tín dụng đạt 7.701 tỷ đồng (-5% YoY), vượt quy mô nợ xấu phát sinh ròng ~6.750 tỷ đồng, củng cố tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 167% (cao thứ hai toàn hệ thống sau VCB).
• Tỷ lệ NPL giảm từ 1,10% xuống 1,02% – thấp nhất từ năm 2020 – nhờ tăng cường xử lý rủi ro. Tuy nhiên, nợ nhóm 2 tăng từ 0,87% lên 1,07%, tập trung ở DN lớn (XDCB giao thông, điện, BĐS), cần theo dõi sát trong Q2-Q3/2026.
|