|
Analysis Reports
Stockbiz.vn analysis reports provides a comprehensive and complete analysis of the industry, business and economic issues.
|
|
|
Summary:
|
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 2026F là 39,450 VND/cp, tương ứng upside +25% so với giá đóng cửa ngày 23/04/2026. Giá mục tiêu dựa trên kết hợp 2 phương pháp EV/EBITDA và DCF với tỷ trọng 50%/50%.
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Dự báo DTT và LNST-CĐTS năm 2026 ước đạt 13,779 tỷ VND (+26% YoY) và 1,154 tỷ VND (+11% YoY, +28% YoY nếu loại bỏ thu nhập bất thường năm 2025) tương ứng EPS = 1,973 VND/cp, P/E fw 2026F = 16.9x và EV/EBITDA 2026F = 7.8x. Triển vọng này được củng cố bởi các giả định: (i) Giá thuê ngày cải thiện +6% YoY cùng đóng góp mới từ các giàn PVD VIII & IX và (ii) Mảng Kỹ thuật giếng khoan duy trì đà tăng trưởng +15% YoY từ nền cao của năm 2025.
|
|
|
|
|
|