Kỳ vọng hoàn thành hạn mức tín dụng mới 18%

Tín dụng tính đến cuối tháng 9/2024 ghi nhận tăng trưởng 13.8% YTD, động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ cho vay KHDN với mức tăng trưởng 15% (đặc biệt KHDN Lớn tăng trưởng 51% YTD, chiếm 8% danh mục cho vay). Tín dụng chỉ tăng thêm 1% trong quý 3 (kết thúc T62024 tăng trưởng 12.8%) do ngân hàng chủ động tăng trưởng chậm lại để tái cơ cấu danh mục, đồng thời tập trung vào việc xử lý nợ xấu. Hạn mức mới được NHNN cấp thêm cho ACB là 18.4% (phù hợp với kỳ vọng chúng tôi đề cập trong báo cáo cập nhật 2Q2024), ngân hàng dự kiến sẽ hoàn thành hạn mức được giao từ nay đến cuối năm.

Thu nhập lãi thuần Q3/2024 đạt hơn 6,800 tỷ đồng, +11% YoY nhưng giảm nhẹ 3% so với quý trước do tăng trưởng tín dụng chậm lại và ngân hàng vẫn tiếp tục hỗ trợ lãi suất cho khách hàng. Thu nhập ngoài lãi giảm mạnh 43% YoY do (1) thiếu vắng những khoản thu nhập đột biến từ việc tận dụng cơ hội trên thị trường trái phiếu như năm trước, (2) thu nhập từ hoàn nhập nợ xấu đã xử lý giảm do tốc độ xử lý tài sản chậm hơn. Dù vậy các mảng thu nhập phí cốt lõi từ dịch vụ thanh toán, thẻ… vẫn duy trì mức tăng trưởng tốt so với cùng kỳ.

Chi phí hoạt động tăng 19% YoY, tỷ lệ CIR 9T2024 được kiểm soát ở mức 33% - mức hợp lí đối với các ngân hàng bán lẻ. Trong khi đó, chi phí dự phòng ghi nhận giảm trong kỳ này (-31% QoQ, -39% YoY). LNTT quý 3 đạt 4,800 tỷ đồng (-4% YoY), luỹ kế 9T2024 đạt 15,335 tỷ đồng (+2.1% YoY).