Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MBS trên cơ sở tiềm năng tăng trưởng của ngành Chứng khoán và Lợi thế độc đáo của doanh nghiệp nói riêng. Mức giá mục tiêu năm 2024 cho cổ phiếu MBS là 33.100 VND/cp.
Chìa khóa thúc đẩy tăng trưởng của MBS trong giai đoạn tới dự báo đến từ: (1) Mở rộng thị phần mảng môi giới nhờ phát triển kinh doanh số và đẩy mạnh khai thác tệp khách hàng của MB, (2) Tăng vốn giúp mở rộng dư địa cho vay margin và (3) Kết quả tự doanh cải thiện mạnh nhờ tăng quy mô danh mục.
DSC ước tính doanh thu hoạt động đạt 2.858 tỷ (+57% YoY), lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 1.020 tỷ (+42% YoY).